Introduction

Début décembre 2024, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur de 0,5 point de pourcentage, le ramenant à 0,5%. Cette décision, visant à contrer une inflation en baisse et à soutenir l’économie, a des répercussions significatives sur le marché immobilier suisse.

Impact sur les taux hypothécaires

La réduction du taux directeur entraîne généralement une baisse des taux hypothécaires, rendant les emprunts immobiliers plus abordables. Les hypothèques à taux variable, comme le SARON, réagissent rapidement à ces ajustements. Ce qui offre aux emprunteurs des conditions de financement plus favorables.

Perspectives pour les investisseurs immobiliers

L’abaissement du taux directeur par la BNS rend le financement immobilier plus accessible, ce qui stimule la demande sur le marché. Cette situation peut avoir plusieurs impacts pour les investisseurs.

Hausse de la demande et valorisation des biens

Avec des taux hypothécaires plus bas, davantage de ménages peuvent accéder au crédit et réaliser leur projet d’achat immobilier. Cette augmentation du nombre d’acheteurs sur le marché, combinée à une offre immobilière limitée dans de nombreuses régions suisses, pousse naturellement les prix des biens à la hausse.

Dans des zones déjà prisées comme Genève ou Lausanne, les prix pourraient augmenter de 2 à 5 % en 2025 en raison de cette nouvelle vague de demande. Selon les données de UBS Real Estate, chaque baisse de 0,5 % du taux directeur peut entraîner une hausse de 10 % de la capacité d’emprunt des ménages, intensifiant la concurrence pour l’acquisition de biens.

Avantages pour les investisseurs

1. Augmentation de la valeur des actifs : Les investisseurs déjà propriétaires de biens pourraient voir la valeur de leur portefeuille augmenter grâce à cette hausse généralisée des prix immobiliers.
2. Rendement attractif sur les nouveaux investissements : Bien que les prix des biens augmentent, les investisseurs peuvent profiter de taux d’intérêt réduits pour financer de nouvelles acquisitions, rendant l’investissement globalement plus attractif. (avantages du viager)
3. Effet sur les revenus locatifs : Une demande accrue pour l’achat pourrait à terme modérer la demande locative. Mais, les loyers resteront stables ou légèrement ajustés dans les zones où l’offre locative est limitée.

Risques à surveiller

Malgré ces avantages, les investisseurs doivent également être vigilants :

• Risque de surchauffe : Dans certaines régions à forte demande, les prix pourraient devenir surévalués, augmentant les risques d’une correction future.
• Augmentation des coûts d’entretien et de rénovation : Une hausse des prix des biens immobiliers peut également entraîner une inflation des coûts liés à l’entretien ou à la modernisation des bâtiments.

Pour maximiser les opportunités, il est recommandé aux investisseurs de cibler des biens dans des zones en croissance, mais encore accessibles, comme Neuchâtel, Fribourg ou certaines régions du Valais. Ces zones présentent un bon équilibre entre valorisation future et coût d’entrée, tout en offrant une stabilité grâce à leur attrait pour les familles et les jeunes actifs. (comparez l’attractivité des régions)
L’abaissement du taux directeur par la BNS agit donc comme un catalyseur sur le marché immobilier suisse, renforçant la demande et favorisant une hausse continue des prix. Pour les investisseurs bien informés, cette situation offre une opportunité unique de capitaliser sur les dynamiques de marché tout en diversifiant leurs portefeuilles.

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